Czy umowy rzeczywiście były ubezpieczeniem?
Dlaczego produkty oszczędnościowo-inwestycyjne nazywano polisami czy też polisolokatami? W teorii bowiem były one również umowami ubezpieczenia na życie i dożycie. Poniżej wyjaśniamy, dlaczego w naszej ocenie teoria rozminęła się z praktyką. Immamentną cechą umów ubezpieczeniowych jest ponoszenie przez ubezpieczyciela ryzyka ubezpieczeniowego. W kwestionowanych przez nas polisach inwestycyjnych ryzyko to jest iluzoryczne, zaś funkcja ochronna marginalna i pozorna. Umowy przewidywały dwa zdarzenia, których wystąpienie skutkowało wypłatą świadczenia z tytułu […]
Pareto, Libra – produkty skazane na stratę?
Odpowiedź na tytułowe pytanie wydaje się być twierdząca, przy czym wyciągnięcie takiego wniosku wymaga kompleksowej analizy konstrukcji inwestycyjnego elementu tych produktów. Do uruchomienia produktu wymagane było uiszczenie składki pierwszej, która w zamyśle stanowić miała 20% wszystkich zainwestowanych środków. Przy niektórych modelach sprzedażowych, celem zachęcenia potencjalnego klienta, posługiwano się również pojęciem dźwigni finansowej wskazując, że na początku wpłaca się 20%, zaś ubezpieczyciel […]
Umowa oszczędnościowo-inwestycyjna – produkty typu PARETO i LIBRA
Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Europa S.A. w latach 2008 – 2012 w swojej ofercie miało umowy ubezpieczenia na życie i dożycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (UFK). Produkty były oferowane przez doradców finansowych (głównie firmy Open Finance S.A.) jako lepsza alternatywa dla zwykłych lokat bankowych. Celem uruchomienia inwestycji Klient dokonywał wpłaty inicjującej (pierwsza składka) w przedziale od kilku do kilkudziesięciu tysięcy złotych oraz zobowiązywał się do regularnych comiesięcznych […]